低預(yù)定利率時代，重疾險的“困局”與“變局”健康險
作者: 小周 2025-06-23 12:45:58
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中保新知隨著醫(yī)療保障需求升級，健康險發(fā)展提速，擁有短期健康險經(jīng)營資質(zhì)的財險公司積極布局健康險業(yè)務(wù)。近日，中國人保(8.530,0.01,0.12%)財險重磅上線人保重疾險（2025版）。作為1年期重疾險產(chǎn)品，其保障范圍覆蓋120種重大疾病、20種中度疾病、50種輕度疾病，責(zé)任內(nèi)初次確診即賠，還特別涵蓋特定ICU責(zé)任等。從財險機(jī)構(gòu)來看，多數(shù)已將健康險作為培育第二增長曲線的關(guān)鍵著力點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示，2024年財險公司經(jīng)營健康險業(yè)務(wù)收入2043億元，同比增長16.6%，增速持續(xù)加快。此次頭部財險公司加碼重疾險市場，讓一度不被看好的重疾險再次受到關(guān)注。盡管重疾險新單保費(fèi)規(guī)模自2018年突破1000億元高峰后持續(xù)走低，同比增速已連續(xù)五年呈現(xiàn)負(fù)增長。但時至今日，無論從保費(fèi)體量還是理賠體量而言，重疾險依然是健康險領(lǐng)域的重要險種之一。下半年，隨著預(yù)定利率繼續(xù)下調(diào)，曾經(jīng)撐起健康險保費(fèi)收入“半邊天”的重疾險將會出現(xiàn)怎樣的變局？逐漸失去健康險主導(dǎo)地位的重疾險還有破局重生的機(jī)會嗎？01重疾險困局：占比下滑，保費(fèi)上漲重疾險的全稱為重大疾病保險，是以被保險人罹患特定重大疾病為給付條件的一種人身保險。1983年，重疾險起源于南非，由心臟外科醫(yī)生馬里尤斯·巴納德與保險公司合作開發(fā)，旨在緩解重大疾病帶來的經(jīng)濟(jì)壓力，問世后迅速在全球推廣。1995年，重疾險引入我國，并一度在我國健康險市場占據(jù)霸主地位。2015年至2020年，重疾險保費(fèi)規(guī)模從千億元快速上升至5000億元巔峰。2020年11月5日，《重大疾病保險的疾病定義使用規(guī)范（2020年修訂版）》正式發(fā)布，中國重疾險迎來了新定義時代。從2020年至2024年，據(jù)不完全統(tǒng)計，重疾險在健康險中的保費(fèi)占比分別為64%、61.3%、59.3%、56.4%、43%，呈逐年下降趨勢。分析其中原因，一方面，一路疾行的重疾險市場逐漸趨于飽和，而且隨著預(yù)定利率持續(xù)下調(diào)，長期重疾險保費(fèi)上漲明顯；另一方面，百萬醫(yī)療險的爆發(fā)式增長對重疾險形成了直接沖擊。數(shù)據(jù)顯示，2022年百萬醫(yī)療險用戶規(guī)模已突破2億，年均增速保持在30%以上。惠民保的普及進(jìn)一步分流了重疾險市場，截至2023年6月，全國惠民保參保人數(shù)超1.7億。雖然業(yè)內(nèi)人士都知道，醫(yī)療險和重疾險的賠付方式截然不同，兩者在疾病面前所能發(fā)揮的功能以及起到的作用也是差異巨大，但是，對于大部分的消費(fèi)者而言，年保費(fèi)不足百元或僅數(shù)百元的惠民保、百萬醫(yī)療險，似乎看上去更具性價比，滿足了大多數(shù)消費(fèi)者對大病醫(yī)療費(fèi)用的基礎(chǔ)保障需求。對此，長壽時代研究院在年初發(fā)布的《健康險2025展望報告》中指出，重疾險已階段性完成其在中國健康險行業(yè)發(fā)展中的歷史使命，隨著行業(yè)銷售人力探底，重疾險難以找回過去的增長動力。隨著重疾新單不斷減少，重疾發(fā)生率惡化給存量保單帶來的經(jīng)營壓力，成為行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)之一。02重疾險困境：發(fā)生率惡化，賠付率攀升重疾險進(jìn)入中國市場僅30年，賠付應(yīng)該還沒有抵達(dá)最高峰。但是，從2024年已披露理賠年報的人身險公司數(shù)據(jù)看，重疾險幾乎是所有人身險公司中賠付額度最高的險種。根據(jù)同時披露重疾、醫(yī)療、身故理賠金額的40家公司數(shù)據(jù)看，2024年醫(yī)療險的賠付占比最高為44%，重疾險的賠付占比36%，身故賠付占比15%。以個例來看，惡性腫瘤賠付金額在重疾險中占比最高，2024年平安人壽重疾理賠件數(shù)占全年理賠件數(shù)的4.9%，但總賠付金額占比卻達(dá)到49.4%；中意人壽重疾險理賠案件僅0.31萬件，但理賠金額占比高達(dá)73.3%。2024年，重疾險理賠金額超百億元的保險公司有平安人壽（賠付金額207.18億元）、太保壽險（賠付金額106億元）。行業(yè)龍頭中國人壽(39.940,-0.26,-0.65%)雖未單獨(dú)披露重疾險賠付金額，但在理賠年報中透露，該公司“重疾一日賠”（即對符合條件的客戶提供一個工作日內(nèi)完成理賠處理的快速理賠服務(wù)）2024年賠付重疾險件數(shù)24萬件，賠付金額近110億元。除上述3家公司外，2024年重疾險理賠金額超10億元的保險公司有12家，分別為友邦人壽、新華保險(56.310,-0.26,-0.46%)、泰康人壽、泰康養(yǎng)老、平安養(yǎng)老、人保壽險、人保健康、陽光人壽、富德生命、中信保誠、百年人壽、信泰人壽。伴隨著重疾發(fā)病率持續(xù)提升，不少業(yè)界人士開始為重疾險的未來賠付情況擔(dān)憂，許多添加了輕中癥責(zé)任的重疾險產(chǎn)品尤其被視為重災(zāi)區(qū)。數(shù)據(jù)顯示，癌癥重疾患者二次患癌概率是常人的3.2倍，高達(dá)60%；非癌重疾患者46%的二次理賠轉(zhuǎn)向癌癥。中國精算師協(xié)會在2020年發(fā)布的《中國人身保險業(yè)重大疾病經(jīng)驗(yàn)發(fā)生率表（2020）》，基于我國保險業(yè)重疾險的1.7億條承保數(shù)據(jù)和587萬條理賠數(shù)據(jù)計算得出：50歲的男性和女性，在70歲之前罹患重疾的概率分別為28.7%和20.6%。這意味著在一個典型的421家庭中，老人罹患重疾的概率約為70%。70歲之后，無論男女，發(fā)生重疾的概率大幅攀升：80歲的男性和女性罹患重疾的概率分別為52.5%和40.1%，90歲分別為70%和60%，100歲分別為74.4%和67.6%。如此高的重大疾病發(fā)生率及持續(xù)增長態(tài)勢，讓保險公司經(jīng)營者開始擔(dān)憂重疾險的經(jīng)營風(fēng)險，尤其是對平均期限30年以上的重疾產(chǎn)品經(jīng)營風(fēng)險更為憂慮。03重疾險變局：渠道分化，服務(wù)創(chuàng)新隨著人口老齡化加劇，我國60歲以上人口已達(dá)3.1億，慢性病患病率持續(xù)攀升，重疾保障需求將長期存在。從近鄰日本的經(jīng)驗(yàn)來看，在長期低利率時代，消費(fèi)者對保障類的終身壽險和醫(yī)療保險需求反而增長，日本保險公司的醫(yī)療險、癌癥險占比呈穩(wěn)定上升態(tài)勢。螞蟻保健康險總經(jīng)理沈曄表示，目前全行業(yè)重疾險保單近3億張，平均保額約七八萬元，這一保額水平不足以覆蓋用戶的大病醫(yī)療費(fèi)用或醫(yī)療康復(fù)費(fèi)用。人保健康互聯(lián)網(wǎng)保險事業(yè)部副總經(jīng)理孫曉駿認(rèn)為，重疾險的未來將會差異化發(fā)展：一是渠道的差異化，個險代理人賣的重疾險產(chǎn)品，一定和互聯(lián)網(wǎng)渠道的重疾險產(chǎn)品有差異；二是客戶的差異化，針對不同的客戶群，需要有不同的產(chǎn)品供給，比如終身重疾險面對高客單價的需求，諸如百萬重疾險的互聯(lián)網(wǎng)重疾險創(chuàng)新，則面對中低收入人人可以買得起重疾險的這部分需求。在低預(yù)定利率的市場環(huán)境下，有精算專家建議，可借鑒香港市場經(jīng)驗(yàn)，推出分紅型重疾險。該類產(chǎn)品通過“基礎(chǔ)保額+分紅”模式，使理賠金額隨保單年限增長，客戶可“免健康核保加?！?，保險公司也能通過分紅與客戶共擔(dān)風(fēng)險，增強(qiáng)經(jīng)營穩(wěn)定性。行業(yè)專家預(yù)測，2025年重疾險產(chǎn)品將呈現(xiàn)三大創(chuàng)新方向：責(zé)任模塊化、服務(wù)精細(xì)化、定價差異化。以太平洋(3.630,0.02,0.55%)阿基米德重疾險為例，其采用“基礎(chǔ)重疾保障+可選附加責(zé)任”模式，消費(fèi)者可自由搭配惡性腫瘤二次賠付、心腦血管特疾保障等模塊，避免為冗余保障支付額外保費(fèi)。元保關(guān)愛·全家重疾險創(chuàng)新產(chǎn)品形態(tài)，一份保單最多可以涵蓋9位家庭成員，包括投保人及其父母、配偶與子女，且“一人投保，全家共享”“加人不加價”。后期有家庭新成員加入，在不超過限定人數(shù)的情況下，均可輕松加入保單，并且無需額外支付費(fèi)用，為家庭提供了更靈活的保障選擇。此外，該款產(chǎn)品還提供重疾住院/手術(shù)綠通服務(wù)、重疾門診綠通、重疾MDT多學(xué)科會診等增值服務(wù)，為患者治療提供更多便利和支持。站在2025年的時間節(jié)點(diǎn)，重疾險的轉(zhuǎn)型已不僅是行業(yè)命題，更關(guān)乎千萬家庭的風(fēng)險保障。未來的健康險經(jīng)營需要從被動理賠轉(zhuǎn)向主動健康管理，以數(shù)據(jù)驅(qū)動實(shí)現(xiàn)風(fēng)險前置干預(yù)，提升經(jīng)營效率與客戶價值。對于重疾險而言，從源頭上保障客戶的健康，包括早期篩查、提供個性化健康計劃、運(yùn)動激勵、健康飲食指導(dǎo)等服務(wù)，可以有效幫助客戶改善生活方式，降低癌癥風(fēng)險。研究顯示，長期參與健康管理可降低60%死亡風(fēng)險，保險公司可通過健康管理服務(wù)降低賠付率，實(shí)現(xiàn)雙贏。或許，正如行業(yè)觀察家所言：當(dāng)潮水退去，真正的破局之道從來不是追逐風(fēng)口，而是回歸保障本源，以“堅定不移辦好自己的事”的定力，在變革中錨定用戶最本質(zhì)的風(fēng)險需求——這既是重疾險穿越周期的生存法則，更是其重獲市場青睞的核心密碼。