7月8日股市內參一直在身邊
作者: 小吳 2025-07-08 01:21:41
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8日股市內參2025-07-0722:06·全靠技術溫馨提示：一顆種子能否順利生根發芽、長大成為一棵大樹，不光取決于種子本身。另外還需要看種子生長的土壤、光照、水源、動物等客觀環境。而資訊猶如種子，能否影響股價上漲，也需要看當時市場所處的客觀環境。冷靜、理智、客觀的分析和決策是投資和投機成功的非常重要的前提。一、投資資訊1、全國各地發高溫預警空調銷量暴漲據報道，今年以來最強高溫過程正在影響我國。全國多地氣溫超40℃。截至7月4日16時30分全國共有754個省、市、縣（區）發布高溫預警。持續高溫推動空調銷量暴漲。據小米集團副總裁、中國區總裁王曉雁，小米空調在部分區域的銷量最高是去年同期的20倍。全球“熱穹頂”效應頻發，中國多地連續高溫突破40℃，空調成為剛性需求。歐洲、北美等地高溫同樣拉動空調出口需求。歷史數據顯示，氣溫每升高1℃，空調銷量可提升8%-12%，2025年這一效應被進一步放大。極端高溫不僅刺激了新增需求，更加速了存量市場的更新換代——中國家庭空調保有量超6億臺，其中30%使用超8年，老舊機型在高溫下制冷效率驟降，推動消費者提前換機。國家出臺舊換新以及國補政策，疊加地方補貼，使空調價格降至“前所未有”低位，推動空調等家電銷量持續增長。A股公司中，長虹美菱（000521）堅持智能與變頻為核心的技術戰略，深入研究人體狀態感知技術與智能交互技術，先后發布基于“人體狀態感知”技術CHiQ一代空調和自動變換空氣的CHiQ智慧空氣管家。同時，公司與小米在家電產品上有著持續的合作。海信家電（000921）聚焦海信、科龍品牌技術和產品升級，推出璀璨C3系列、春風X6等新風空調產品。海信新風空調銷量和銷售額行業領先，科龍空調聚焦睡眠經濟與健康家居，獲得“母嬰級房間空氣調節器”認證。2、適度超前做好大功率充電設施發展布局國家發展改革委辦公廳等四部門發布關于促進大功率充電設施科學規劃建設的通知，其中提出，因地制宜、適度超前、科學合理做好大功率充電設施發展布局。省級牽頭負責充電設施發展的部門要會同其他相關部門在充電網絡規劃中合理確定大功率充電設施發展目標和建設任務，根據需要適時制定大功率充電設施專項規劃，聯合交通運輸主管部門等優先明確高速公路服務區場景下的建設計劃，率先對重大節假日期間利用率超過40%的充電設施實施大功率改造。到2027年底，力爭全國范圍內大功率充電設施超過10萬臺，服務品質和技術應用實現迭代升級。國家能源局將會同交通運輸部等有關部門，適時打造一批具有示范作用的大功率充電應用城市與高速走廊，推動大功率充電設施高質量發展。國際咨詢機構Gartner預測，2025年全球電動汽車保有量將達8500萬輛，同比增長33%。中國以58%的占比（約4930萬輛）成為全球最大市場，為超充設施提供了龐大的用戶基礎。中國將超充設施納入“新基建”范疇，計劃未來三年改造50萬個老舊樁，新增100萬個直流快充樁。對建設超充樁的企業給予每樁最高10萬元補貼，對購買800V車型的消費者提供購車補貼。中國大功率充電設施正經歷從“規模擴張”到“質量躍升”的關鍵轉型。短期看，政策補貼與技術突破將推動超充網絡密集覆蓋；長期看，超充設施將與智能電網、新能源儲能深度融合，成為構建新型電力系統的核心節點。A股公司中，中恒電氣（002364）推出新一代直流快充轉換器（30kW）、恒電巢2.0柔性充電系統。參與國家能源局大功率充電設施建設標準制定。特銳德（300001）充電樁運營數量與充電量全國第一，市占率超40%，擁有全球最大充電云平臺，2024年推出1000kW超充設備并落地商用。3、加入新要求乘用車制動系統新規發布據報道，從工業和信息化部獲悉，《乘用車制動系統技術要求及試驗方法》強制性國家標準正式發布，將于2026年1月1日起開始實施。新發布的《乘用車制動系統技術要求及試驗方法》相較于2008年發布的舊版本新增加了電力傳輸制動系統、電力再生制動要求、緊急制動信號要求等內容，同時對駐車解除、制動襯片磨損檢查、電子駐車制動電氣失效等內容做出了修改。其中為規避誤操作風險，新標準加入了“單踏板制動”相關要求。標準規定，默認狀態下不可通過松開油門踏板減速至停車，駕駛員需通過制動踏板完成車輛剎停，這標志著“單踏板模式”在國家標準層面得到了明確規范。A股公司中，萬安科技（002590）產品包括氣壓制動系統、液壓制動系統及線控制動（EBS、ESC），2024年商用車線控轉向（XEPS）量產，線控制動預計2025年落地。肇民科技（301000）為汽車制動系統精密注塑件，客戶包括康明斯、萊頓等國際廠商。4、三季度內存最大漲幅將達到45%AI高景氣望推動中長期需求向上TrendForce集邦咨詢在今日發布的報告中指出，由于三大DRAM內存原廠相繼宣布以DDR4、LPDDR4x為代表的老款產品即將EOL，今年三季度將成為新舊世代交替的關鍵節點。從需求面來看，三季度本就是傳統旺季，而三大廠老款產品EOL的消息又引發市場對舊世代產品積極備貨；在此背景下老款DRAM漲聲一片，帶動整體內存價格漲幅達15-20%，不計入HBM的漲幅也將超過一成。細分領域來看，PC、服務器及消費電子用的DDR4漲幅最高，預計達38%-45%；相比之下，DDR5、LPDDR5x等新世代內存漲幅較為平緩，低于10%。TrendForce表示，第三季DDR4需求持續熱絡，內存原廠有意擴大售價漲幅。在廠商產能尚無法完全銜接，且部分廠商產品容量較小、無法滿足客戶需求規格的情況下，短期內DDR4仍將供不應求。此外，目前DDR4均優先滿足服務器需求，對消費端應用的供貨有限，加上消費端訂單規模較小，買方缺乏議價優勢，預計第三季消費DDR4價格將季增40%至45%。華創證券認為，近期存儲供給收縮催化短周期價格走強，長期來看AI高景氣有望推動中長期需求向上。國產替代方面，企業級存儲國產化大勢所趨，國內廠商針對企業級閃存模組&內存模組國產化均有一定進展，產業鏈公司望迎來機遇。大為股份(002213)公司半導體存儲業務主要產品有NAND、DRAM存儲兩大系列，可廣泛應用于個人電腦、車載、IDC、工業控制、醫療、軌道交通、智能電子等領域。江波龍(301308)公司是國內領先的獨立存儲器廠商，客戶結構及業務結構以大客戶為主，目前正積極推進PTM（存儲產品技術制造）及TCM（技術合約制造）模式。5、全國首個純商業化運作氫能應用場景落地這些公司在氫能兩輪車產業有布局據媒體報道，近日東莞首批50輛氫能車正式投入運營，成為全國首個在即時配送商用領域實現氫車與供氫批量商用投放的城市。該款兩輪車以氫氣為能源，創新采用甲醇站內制氫、水冷氫動力系統、固態金屬儲氫及車聯網等先進技術，一次換氫續航行駛里程可達80公里，排放物只有水，車子可大量減少二氧化碳排放，實現真正意義上的零碳出行。在我國《“十四五”規劃和2035年遠景目標綱要》中，氫能被列為未來產業。今年1月，工信部揭榜掛帥提出到2026年實現10萬輛級氫燃料電池兩輪車的應用規模、續航100km的氫兩輪車用儲氫與燃料電池系統成本低于5000元/套、燃料電池系統壽命≥3000h。北京、廣西等地陸續發布支持政策。近期，國家能源局組織開展氫能試點工作，有望進一步推動創新氫能管理模式，探索氫能產業發展的多元化路徑，形成可復制可推廣的經驗，支撐氫能“制儲輸用”全鏈條發展。鑒于我國持續頒布的氫能源利好政策，氫能產業持續發展。永安行(603776)具備制氫、儲氫、燃料電池、儲氫瓶、整車的全鏈條供應能力，累計投放規模領先行業。天能股份(688819)與雅迪合作布局氫能電單車，已實現兩款產品研發落地。6、促進大功率充電設施科學規劃建設完善技術標準體系近日，國家發展改革委辦公廳等多部門印發《關于促進大功率充電設施科學規劃建設的通知》，明確提出，到2027年底，力爭全國范圍內大功率充電設施超過10萬臺，服務品質和技術應用實現迭代升級。引導大功率充電設施有序建設，強化大功率充電設施運營管理，加強大功率充電設施安全管理，完善大功率充電設施技術標準體系等。東莞證券研究所認為，在政策強力支持、技術快速迭代和市場需求快速增長的共同驅動下，快充領域滲透率有望持續提升，產業鏈需求正迎來快速放量的發展機遇。華泰證券研究所表示，近年來，國家從政策層面持續積極推動大功率充電基礎設施建設，支持大功率快充技術研究和加快推廣應用，高壓快充推廣條件漸趨成熟，有望迎來快速放量。銀河證券研究所表示，隨著新能源汽車行業的迅猛發展和政策大力支持，近年來我國充電基礎設施尤其是公共充電樁的數量大幅增長。隨著新能源汽車的持續發展，我國充電設施也在持續完善，不僅數量不斷增長，布局也進一步完善，政策、技術等多方利好助力補能產業良性發展。奧特迅(002227)作為國內大功率直流設備整體方案解決商之一，產品主要應用在電動汽車、通信、核電、智能電網、太陽能儲能、水電、風能等新能源領域。永貴電器(300351)車載與能源信息板塊主要包括連接器、線束、充電等產品，目前已進入比亞迪、吉利、長城、廣汽等國產一線品牌及合資品牌供應鏈體系。百利電氣(600468)主營業務為輸配電及控制設備、電線電纜及泵的研發、生產和銷售。7、垂直醫療領域AI技術重大突破AI賦能行業按下“加速鍵”上海近日印發《上海市促進軟件和信息服務業高質量發展的若干措施》，其中提到，激活數據要素產業內生發展動力。出臺公共數據授權運營管理辦法，加快培育公共數據在醫療、教育、金融、科研等領域的“用數”場景。鼓勵金融機構試點數據資產質押貸款。組織實施區塊鏈技術應用、醫療數據賦能試點等新基建重大示范工程項目。探索推動成立語料風險投資基金，試點語料作價入股等新型投資模式，探索語料開發共享收益分配機制。圍繞工業制造、在線新經濟等領域，支持建設一批可信數據空間。長江證券研究所表示，數據流通有望提速，關注全國一體化數據市場建設帶來的投資機遇。當前，隨著示范文本等數據流通交易便利化舉措的推出，政策端或聚焦全國一體化數據市場建設情況，并出臺相應舉措加速其進程，因此我們認為數據要素產業或逐步進入落地階段，有望迎來數據要素價值的重估，惠及全產業鏈，建議關注具備海量數據資源的企業，以及在數據處理、管理和分析方面具備深厚積累的企業。信達證券研究所認為，當前時點，國內已出現多個較為成熟的國產操作系統，面向新的產業需求演進。其中，麒麟軟件作為中國軟件控股的操作系統廠商，是當前國產操作系統市場的領軍企業。統信軟件專業從事操作系統開發和提供。麒麟信安深耕關鍵領域的操作系統國產化。華為作為我國科技產業的領軍企業，在操作系統領域持續發力，打造了開源歐拉、開源鴻蒙兩大項目。恒生電子(600570)業務涵蓋財富科技服務、資管科技服務、運營與機構科技服務、風險與平臺科技服務、數據服務業務、創新業務、企金&保險核心與金融基礎設施科技服務以及其他業務共8大板塊。拉卡拉(300773)作為國內少數持有跨境人民幣全牌照的第三方支付機構，其香港子公司已獲得MSO牌照，并正在申請香港首批穩定幣相關的SVF牌照，技術平臺FINNOSafe已通過香港金管局驗證，具備合規發行穩定幣的基礎資質。信雅達(600571)作為國內領先的金融科技企業，在AI金融、跨境支付及穩定幣領域具備顯著優勢。8、三大DRAM原廠將產能轉向高階產品LPDDR4等價格或持續上漲據TrendForce集邦咨詢最新調查，由于三大DRAM原廠將產能轉向高階產品，并陸續宣布PC/Server用DDR4以及Mobile用LPDDR4X進入產品生命周期末期(EOL)，引發市場對舊世代產品積極備貨，疊加傳統旺季備貨動能，將推升2025年第三季一般型DRAM價格季增10%至15%，若納入HBM，整體DRAM漲幅將季增15%至20%。據草根調研數據，近期市場傳出南亞科暫停報價，目前南亞科DDR4產能幾乎已預訂至2026年，產能緊繃;另一家供貨商華邦電亦被市場人士指出調升DDR4報價。此外，美光科技表示，用于移動設備、客戶端、數據中心和消費電子等大容量市場的DDR4和LPDDR4產品的最終出貨將在未來2-3個季度內完成。由于停產，LPDDR4的短缺情況也可能劇。16Gb-64Gb的LPDDR4X產品3月以來價格處于緩慢上升狀態，隨著LPDDR4原廠停產逐步進行和消費電子等市場的需求延續，供應短缺可能持續催化LPDDR4的價格上漲。北京君正(300223)的存儲芯片主要包括SRAM、DRAM、Fla等品類，面向汽車、工業、醫療、通訊及部分消費類市場;兆易創新(603986)表示，2025年3月以來，DRAM行業涌現出邊際改善的跡象，特別是以D48Gb、LPD4等產品為代表的一些利基型產品，價格已經回升。二、公司資訊1、三祥新材：核級海綿鋯已規模化量產并取得訂單三祥新材(603663)在投資者互動平臺表示，核級鋯材料具備低中子活化、耐高溫腐蝕和優異的綜合性能，在核聚變第一壁中可抵御極端高溫、粒子轟擊和中子輻射，可作為第一壁候選材料之一（常與鎢、鈹等材料協同使用）。公司核級海綿鋯已實現規模化量產并取得下游核電供應鏈客戶訂單，公司將積極關注核聚變領域對核級鋯材的需求。公司鋯基鹵化物材料目前已向下游電池企業小批量供貨；公司已與寧德時代等企業共同成立合資公司，開展鎂鋁合金輕量化業務。2、日久光電：正配合調光膜下游客戶在包含AI眼鏡的智能穿戴等應用場景提供技術支持日久光電(003015)接受機構調研時表示，公司開發的調光導電膜系列產品覆蓋了PDLC（聚合物分散液晶）、SPD（懸浮粒子）和EC（電致變色）三種應用技術路線，目前在售的產品以EC為主，應用于汽車天幕、側窗、后視鏡等場景。公司提供調光導電膜給下游電致變色廠商，下游廠商完成電致變色層后提供給下游玻璃廠商。目前公司正在積極配合客戶在包含AI眼鏡的智能穿戴、建筑等其他應用場景提供技術支持，還未有銷售實績。三、公司公告吉宏股份（002803）7月7日在投資者互動平臺表示，旗下吉喵云已接入連連支付API接口，穩定幣收單結算功能的實現取決于連連支付。祥源文旅（600576）在互動平臺表示，公司正積極推進落實eVTOL（電動垂直起降飛行器）OC取證相關工作，截至目前祥源通航已在多地地開展低空飛行，并實現相關收入。國瓷材料（300285）7月7日在互動平臺表示，目前公司蜂窩陶瓷產品已經進入主要車企以及發動機廠商的供應鏈體系，市占率逐年提高。蜂窩陶瓷載體長期由美國康寧和日本NGK占據90%以上的市場份額，具有較大的國產替代空間。航天工程（603698）預中標23.92億元項目。特銳德（300001）預中標南方電網1.84億元項目。英聯股份（002846）上半年凈利預增360.57%—460.7%。邦基科技（603151）上半年凈利預增166.77%到200.91%。華友鈷業(603799)上半年凈利潤同比預增55.62%-67.59%；國力股份(688103)上半年凈利潤同比預增131%-158%；樂鑫科技(688018)上半年凈利潤同比預增65%-78%。朗特智能(300916)全資子公司擬與專業投資機構共同設立股權投資基金。以嶺藥業(002603)化藥創新藥“G201-Na膠囊”臨床試驗申請獲得批準。瑞芯微(603893)預計實現凈利潤5.2億至5.4億元，同比增長185%至195%。依托公司在AloT產品長期戰略布局優勢，因應AI在端側應用發展的需求，旗艦產品與次新品帶領AloT各產品線繼續保持高速增長，特別在汽車、工業控制、機器視覺及各類機器人等重點領域持續擴張，為后續的滲透與成長打下良好基礎。利爾化學(002258)預計實現凈利潤2.65億至2.75億元，同比增長185.24%至196.00%，因受益于公司部分產品銷量和價格同比上漲以及降本增效取得成效所致，公司業績出現同比上漲。川金諾(300505)預計實現凈利潤1.68億至1.88億元，同比增長152.25%至182.28%。今年上半年，在市場需求較好的背景下，公司把握市場機遇，充分發揮柔性產能的優勢，通過動態優化生產計劃和產品結構，重點提升高毛利產品占比，同時推進精細化成本管控，推動公司盈利能力進一步提升。工業富聯(601138)預計實現凈利潤119.58億至121.58億元，同比上升36.84%至39.12%。公司云計算業務在二季度實現高速增長，整體板塊營業收入較去年同期增長超過50%。產品結構持續優化，產品量產加速爬坡，客戶對AI數據中心Hyper-scaleAl機柜產品需求不斷增加。其中，AI服務器營業收入較去年同期增長超過60%，云服務商服務器的營業收入較去年同期增長超過1.5倍。公司在大客戶的核心產品份額繼續保持領先優勢，先進AI算力的GPU模塊及GPU算力板等產品的出貨，在第二季實現顯著增長。光迅科技(002281)預計實現凈利潤3.23億至4.07億元，同比增長55%至95%。得益于全球算力投資的快速增長，算力中心和數據中心建設加速，推動了對高端光器件和高速光模塊的市場需求，公司持續優化業務布局和調整產品結構，預計營業收入和凈利潤較上年同期大幅增長。翔港科技(603499)預計實現凈利潤7500萬至8500萬元，同比增長410%至478%。公司持續進行市場開拓，包裝業務整體表現良好，營業收入較上年同期有大幅增長;公司不斷提升運營效率與成本控制水平，提高了盈利能力;受益于銷售大幅增長，公司規模效應顯現。上海洗霸(603200)計劃參與競拍有研稀土公開掛牌轉讓的硫化鋰業務相關資產，以推動新能源領域發展。標的資產包括無形資產和固定資產兩部分，包括固態電解質用硫化鋰生產技術，該技術主要包括固態電解質用硫化鋰生產技術相關的高純硫化鋰合成方法、工藝及設備等，為有研稀土自行研發、單獨所有。杭叉集團(603298)子公司杭叉智能擬以增資擴股方式收購關聯方昆霞投資、巨星科技及其他轉讓方持有的國自機器人99.23%股份，交易金額為2.89億元。通過對國自機器人的收購將進一步提升公司產品研發能力和完善公司移動機器人產品矩陣，加快公司智能物流業務的布局。華電科工(601226)與PTSembadaMakmurSejahtera簽訂了《努薩拉亞項目煤炭堆場(3標段)和長距離輸送系統(5標段)設計供貨合同》、《努薩拉亞項目煤炭堆場(3標段)和長距離輸送系統(5標段)施工合同》，上述兩份合同總金額約合人民幣25.16億元。同時，公司與PTSembadaMakmurSejahtera簽訂了《努薩拉亞項目煤炭堆場(3標段)及長距離輸送系統(5標段)運維框架協議》，協議金額約合人民幣30.51億元。四維圖新(002405)與北京新能源汽車股份有限公司簽署《零部件開發合同》，將為北汽新能源兩車型開發泊車軟件產品。合同期限自簽字蓋章之日起至開發內容完成之日止。--------------------------------注意：內參更新時間為周日、周一、周二、周三、周四晚間22點左右（偶爾會推后一點時間）。周五和周六晚間不更新，節假日不更新。【免責聲明】本資訊中的信息主要來源于時報財富資訊、中證快報、上證早知道等公開資料，本號對這些信息的準確性和完整性不作任何保證。資訊中的內容和觀點僅供參考，并不構成對所述證券買賣的投資建議。股市有風險，請理性分析、理性投資！