創業板人工智能連漲五天，159363放量突破階段新高！機構：堅定推薦算力產業鏈600579黃海股份
作者: 小周 2025-06-29 20:39:35
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6月27日），CPO概念股等算力硬件股再度走強，創業板人工智能全天下探回升，日線成功五連陽！聯特科技(101.000,14.95,17.37%)收盤大漲超17%，光庫科技(47.180,3.43,7.84%)大漲超7%，中際旭創(138.400,8.70,6.71%)漲超6%，新易盛(123.180,6.38,5.46%)漲超5%再創歷史新高，恒信東方(7.060,0.29,4.28%)、金信諾(11.440,0.41,3.72%)、太辰光(94.360,3.28,3.60%)等漲超3%。熱門ETF方面，同標的指數規模最大、流動性最好的創業板人工智能ETF華寶（159363）場內逆市收漲1.75%，日線五連陽續創階段新高，全天成交額超2億元，環比放量明顯，資金全天凈申購900萬份。復盤來看，本周創業板人工智能日日收陽，單周累計上漲7.42%，跑贏創業板指（5.69%）等市場主流指數。消息面上，摩根大通研報指出，業內專家預測CPO市場將在2027年開始顯著增長，2028年市場規模將超過10億美元，并在2030年突破50億美元。國盛證券表示，從算力建設角度看，高密度、低功耗等已成為一致公認方向，CPO交換機有利于在scaleup層面提高互聯能力，幫助CSP更好的建設更大規模的集群。CPO代表了光的持續滲透，光通信的市場空間將進一步擴大。我們認為，CPO方案的推進標志著光通信從過去柜間互聯向柜內互聯滲透，光通信的應用場景和市場空間正在進一步擴大，市場對CPO和傳統光模塊廠商的理解和認知存在偏差，光模塊廠商有望進入CPO產業鏈，進而進一步擴大自身業務覆蓋面和市場空間。而如中際旭創、新易盛、天孚通信(75.090,1.88,2.57%)等率先在相關領域布局并與海外頭部客戶保持深度合作的優秀企業將通過其技術壁壘進一步鞏固自身優勢，搶占市場份額。綜上，國盛證券認為，海外算力復蘇趨勢已經較為顯著，堅定推薦算力產業鏈相關企業如光模塊行業龍頭、以及光器件。把握AI熱門賽道機會，建議重點關注全市場首只的創業板人工智能ETF華寶（159363）及場外聯接（A類023407、C類023408）標的指數一鍵布局算力硬件+算力軟件+AI應用三件套，高效地捕捉AI主題行情，以“光模塊”龍頭為先鋒，囊括算力硬件、AIDC、云計算、AI+應用等熱門AI賽道。數據來源：滬深交易所等。注：“全市場首只”是指首只跟蹤創業板人工智能指數(3134.893,52.56,1.71%)的ETF。風險提示：創業板人工智能ETF華寶被動跟蹤創業板人工智能指數，該指數基日為2018.12.28，發布日期為2024.7.11。創業板人工智能指數2020-2024年年度漲跌幅分別為：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指數成份股構成根據該指數編制規則適時調整，其回測歷史業績不預示指數未來表現。文中指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的本基金風險等級為R4-中高風險，適宜積極型（C4）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。任何在本文出現的信息（包括但不限于個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績并不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績并不構成基金業績表現的保證，基金投資須謹慎。
創業板人工智能指數2020-2024年年度漲跌幅分別為：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指數成份股構成根據該指數編制規則適時調整，其回測歷史業績不預示指數未來表現。文中指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的本基金風險等級為R4-中高風險，適宜積極型（C4）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。任何在本文出現的信息（包括但不限于個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績并不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績并不構成基金業績表現的保證，基金投資須謹慎。